כיועץ משכנתאות פרטי שעובד הרבה עם משקיעים, תמיד עולה שאלה שחוזרת על עצמה – איפה עדיף להשקיע את הכסף, בהשקעת נדל"ן או בשוק ההון? מאחר ומדובר בנושא שתמיד יש מה ללמוד עליו, אני מעוניין להקדיש את השורות הבאות כדי לפרט את הדעה שלי בנושא.
ראשית, בתור יועץ משכנתה פרטי שגם משקיע בשוק ההון, אני סבור שכל אדם שמעוניין להשקיע צריך גם השקעות נדל"ן וגם השקעות בשוק ההון. פיזור סיכונים הוא אחד המהלכים החכמים ביותר שאדם יכול לבצע. אי אפשר לדעת איזה שוק יעלה ואיזה יתרסק, ופיזור השקעות באפיקים שונים הוא המענה הטוב ביותר לעליות והמורדות של השווקים והחיים. למעשה, אחת הסיבות שאנשים פונים אלי עבור יעוץ משכנתה הוא בניית תמהיל אשר משלב מספר מסלולים. מדובר במהלך לפיזור סיכונים שמתבצע בתוך המשכנתה עצמה.
אבל מה אם לאדם כלשהו עדיין אין שום השקעה? במצב כזה, ההמלצה שלי היא לבנות תוכנית השקעה שתוביל לרכישת נכס נדל"ן במהירות האפשרית. במדינה שלנו, שבה מחירי הנדל"ן צפויים לעלות ככל שעוברות השנים, חשוב לתקוע יתד בנדל"ן במהירות האפשרית.
כעת נשאלת שאלה חשובה. איך ניתן לחסוך את ההון הראשוני באופן היעיל ביותר? כאן לדעתי על האדם שאין לו נכס כדאי לשקול השקעה סולידית בשוק ההון, כמו קרן נאמנות או קופת גמל. השקעות בסיכון נמוך מעין אלו צפויות לשמור על ערך הכסף ולמנוע את שחיקתו בעובר ושב, ובתקווה גם להניב תשואה שתאפשר להגיע להון הראשוני מהר יותר מאשר אם הכסף לא היה מושקע (אם כי חשוב לציין – גם בהשקעות סולידיות קיים סיכון להפסד).
השלב הבא: איך לדעתי כדאי להשקיע אחרי רכישת הנדל"ן הראשון?
השקעות עבורי הן דרך חיים. אני מאמין שבאמצעות השקעות נבונות אנחנו יכולים להעלות את ערך הכסף שלנו, וכך ליצור לעצמנו משאבים לעתיד ואיכות חיים גבוהה למשפחתנו. אז במידה ואדם הצליח לרכוש את הנכס הראשון שלו, מה צריכה להיות הההשקעה הבאה שלו – שוק ההון או נדל"ן?
התשובה היא שאין תשובה נכונה, למעט הנכונות להמשיך להשקיע. אחרי שאדם ירכוש את נכס הנדל"ן הראשון שלו – בין אם להשקעה ובין אם למגורים – אז הוא יוכל לחשוב האם הוא מעוניין לנסות להשקיע בשוק ההון, או להמשיך להשקיע בנדל"ן.
מה שיכול לעזור לקבל החלטה לגבי השקעות עתידיות הוא ליצור תוכנית לעתיד. לכל אחד מאיתנו משאלות ורצונות. כסף הוא אחד המשאבים שיכולים לעזור לנו להגשים את כל אלו. לכן, כדי להבין מה צריכה להיות ההשקעה הבאה שלנו, אני ממליץ לכל אחד לשבת עם עצמו או משפחתו, להבין מה המטרות האישיות והמשפחתיות בעתיד הקרוב והרחוק, ולפי זה לתכנן את ההשקעות הבאות. מומלץ מאוד גם להתייעץ עם אנשי מקצוע בתחום – יועצי השקעות לשוק ההון, או יועצי משכנתאות שמתמחים גם בהשקעות נדל"ן.
במצב אידיאלי שני אפיקי ההשקעה מחמיאים זה לזה – אנחנו משקיעים את ההכנסה העודפת שלנו בשוק ההון, שבתורו מייצר לנו תשואה שמאפשרת להגיע לרכישת הנכס הבא, שבתורו מייצר לנו הכנסה עודפת נוספת שאותה ניתן להשקיע בשוק ההון. מצב כזה הוא תרחיש ראלי ביותר עבור כל אדם שמשקיע, רק צריך להתייעץ עם מומחים, יצור תוכנית, ולהתמיד.
הבהרה: הכתבה מבטאת את דעותיו הפרטיות של הכותב. אין לראות בה המלצה להשקעה. יש להתייעץ עם מומחים רלוונטיים לפני ביצוע כל השקעה.